A | 连续7个交易日股价下跌后，英伟达（NVDA.O）将于当地时间8月26日公布的2027财年第二财季财报，成为市场关注焦点。 橋本環奈主演の医療ドラマ『ヤンドク！』は誉める人もいるが、貶す論評も目につく。
朝ドラ『おむすび』と同じ主演&脚本家のコンビで、朝ドラではギャルを扱って、あまり評判がよくなかった。
从8月14日至8月24日，英伟达7日累计跌幅7.47%，市值下滑4070亿美元。
B | 8月24日美股收盘，英伟达市值5.05万亿美元，逼近5万亿美元关口。
C | 要重新提振市场信心，英伟达首先要证明自身的赚钱能力。 今度はヤンキーの医者ということで、いわば同種嫌悪の流れで毛嫌いされている気配がある。
D | たしかに朝ドラでのギャル文化はよくわからなかった。英伟达此前预计，2027财年第二财季营收910亿美元左右，上下浮动2%，并预计该季度GAAP毛利率74.9%，正负50个基点波动。此外，英伟达预计今年CPU收入有望达到200亿美元。共感しにくかった。 ところが「医者ドラマ」にはずいぶんと「ヤンキー精神」が似合う。 一些机构释放了对英伟达最新财季业绩增长的信心。 高盛One-Delta对冲基金业务主管Rich Privorotsky在最新客户报告中预计，英伟达公布的数据将令人印象深刻。 言葉遣いは荒っぽいが、それがかえって頼りがいあるドクターに見えてくる。高盛分析师James Schneider在最新研报中预计，英伟达最新季度有望交出亮眼的成绩单，第二和第三财季的每股收益可能分别较华尔街共识高出6%、12%。 これでもなぜ評判が悪いのか。
E | ココがポイント 「なぜまたやろうと思った」橋本環奈 月9ドラマが急降下…“歴代最低視聴率”朝ドラの脚本家との“再タッグ”に疑問の声 出典：ニフティニュース 2026/1/22(木) 橋本環奈の月9『ヤンドク！』は好き嫌いが大きく分かれそう…「ハマる人」「ハマれない人」二極化の分岐点は？ 出典：smartFLASH 2026/1/19(月) 橋本環奈「ヤンドク！」はなぜ“新鮮味”に欠けるのか 視聴率急落のワケと透けて見える低予算 出典：デイリー新潮 2026/2/9(月) 医療ドラマっぽくないのがむしろいい...橋本環奈主演の月9ドラマ『ヤンドク！』に惹かれる３つの理由 出典：webマガジン mi-mollet 2026/2/21(土) エキスパートの補足・見解 『ヤンドク！』の主人公は医療ドラマのお約束として主人公の手術の腕は間違いがない。難手術もやり遂げる医師である。そこはお約束だから仕方がない。投行Jefferies则认为，英伟达最新财季营收有望达到950亿美元，高于市场的普遍预期，下一财季收入指引有望达到1080亿美元。
F | 但市场仍有其他顾虑。
G | ただ口は悪い。すぐ「たわけ！」と叫ぶ。 Rich Privorotsky在客户报告中称，英伟达财报可能只是中性催化剂，因为市场的关注焦点已转向AI产业更细节的层面，如融资结构、毛利率、利润如何在产业链环节中分配。内存成本上涨也需要考量，英伟达针对内存涨价的措施可能对内存板块产生影响。 決断の遅い医師や、迷うスタッフを「ええかげんにしいや！」と叱る。
H | たぶん、このあたりが苦手な人には評判が良くないのだろう。 近期有市场消息称，英伟达已通知一些客户：由于内存成本飙升，搭载英伟达AI芯片的服务器将会涨价超15%。价格上调对市场需求的影响仍待观察。
I | でも確実に高評価も得ているドラマでもある。 素敵なドラマに仕上がっているとおもう。
J | 医療ドラマにヤンキーが合う。 緊急事態になったとき、ヤンキーぽい言動が心強い。 James Schneider则在研报中表示，由于财报的部分利多可能提前反映，市场对这份财报的期待门槛有所升高。英伟达估值仍存在上行空间，但前提是三大催化因素需要实现：英伟达在客户融资平台方面维持审慎、公司推动大规模回购与分红计划、超大规模云服务商获利指标改善。 高盛的考虑涵盖了近期市场上关于循环融资、科技厂商资本支出可持续性的担忧。
K | 責任を持って対処してくれるようにおもえる。
L | あくまでドラマでの話だが、そこを見ていたい。 背景是部分北美科技厂商最新财报显露出资本开支增长伤害自由现金流的迹象，若科技厂商无法及时从AI投入中获利，投资者担忧影响大额资本开支持续性。 ドラマが始まる前は予告篇でヤンキーらしく叫ぶ橋本環奈を見て、これはちょっとつらいかもと予想していたが、杞憂であった。英伟达本月早些时候还与6家金融机构建立独立融资平台，用于支持AI基础设施建设，虽然英伟达已澄清不涉及循环融资，但市场忧虑可能还需进一步缓解。 英伟达Vera Rubin平台出货情况如何，也是此次财报电话会上受关注的焦点。まったくそんなことを感じさせない。 Vera Rubin平台按计划将于今年第三季度投产并出货。
M | 叫び方が的確で、さすが橋本環奈、見ていて、そうだ言ってやれ！と共感できるタイミングできちんと叫ぶ。
N | 共感しかない。作为该平台的一部分，英伟达当地时间8月24日宣布可提高代理式AI token（词元）生成速度的Groq3 LPX机架已全面投产，并宣布SpaceX将部署Vera CPU、SpaceX首款Starmind人工智能卫星将搭载Vera Rubin NVL72。 それは平時の彼女がコミカルでもあるからだろう。
o | Jefferies预计，英伟达向Vera Rubin的过渡速度将比此前Blackwell更快，原因包括Vera Rubin平台可复用Blackwell积累下来的液冷制造基础等。该机构预计新品在英伟达2027财年第三财季的GPU收入中将占12%，下一季度增加至40%以上。コメディエンヌとしての橋本環奈はすばらしい。 『ヤンドク！』は見ていて痛快なドラマである。こういう彼女はずっと見ていたい。 市场也关注行业竞争。
p | 上一次英伟达市值跌破5万亿美元是4月底，当时多家美股科技公司透露了最新的芯片自研计划，让英伟达面临的竞争环境变得更加复杂。但随后不久，英伟达市值重新站上5万亿美元，并于5月中旬达到历史高点5.7万亿美元。 近期英伟达的竞争对手AMD已在积极推动旗下首款机架级系统Helios部署，该机架级系统第三季度量产，计划第三季度末发货，AMD已谈下Anthropic、OpenAI、微软、Meta、甲骨文几个客户。这意味着，第三季度将是英伟达和AMD在机架级系统领域交手的关键季度，外界关注英伟达在此次财报电话会上透露的进展。 作为英伟达的客户，谷歌近期则拓展了TPU（张量处理器）合作伙伴，外界分析认为谷歌将进一步扩大自研AI芯片部署，摆脱对英伟达GPU的单一依赖。
q | 针对客户自研芯片的努力，如何维持竞争力，也是英伟达需要回答的问题。
（文章来源：第一财经）。
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Published on:18:59:57
